【凡石】的生活理財雜記

朋友常問到，到底要存多少才能達到財務自由，500萬、1000萬、2000萬還是3000萬，我常開玩笑說當然是多多益善。但若將財務自由定義為要存一筆相當的財富，我想是不夠客觀與務實，因再多的錢不懂得規劃、管理及運用，也可能化為烏有，我想每個人身邊都不乏原本是相當富有但卻晚景淒涼的案例！

要達到財務自由，首先應先設定你到底想要什麼樣的生活模式與水準，要符合這樣的條件，每月需多少預算(例如每月需要50000元)，當前勞保年金根據統計，65歲退休平均月領16000~20000元的人數最多，而其間的差額30000~34000元就是你須創造的現金流，但這還沒估算到老年後的醫療、長照費用，根據相關統計，平均每人兩者費用相加500萬是跑不掉的，此部份是自行準備或透過保險轉嫁往後有機會再跟大家分享。

但就我個人身邊大多數的朋友，很少人真的想要等到65歲才退休，一般都希望在55歲前(或者越早越好囉！)，若真是如此，所需準備的目標就要更高，除在能領政府年金前所需準備的生活支出外，可能因投保年資較短，將來可領的錢當然就會較少。

坊間及網路上有很多探討現金流的佳文，大家應很容易找到，在這我用我真實遇到的案例跟大家分享，供大家參考、也盼帶給大家希望，未來還是光明的。

話說1999年，我在台北做產品經理時，有位同仁喜歡到北海岸衝浪潛水，因他知道我喜歡研究投資理財，一天跟我分享有位同好大哥年僅37~38歲(之所以稱他為大哥，因當時我們倆僅28~29歲，後來有見過一兩次面跟他請教)，但已退休一兩年，且不是富二代喔！是靠自己投資理財達成的，他每天送小孩上學後就開啟他一天的自由行，到下午4點再去買菜接小孩，我問那他老婆呢！後來得知他老婆是一位公務員，而他原本是資訊軟體公司的小主管，月薪約6~7萬，我問他為何這麼年輕就能開始享受自己的人生？他告訴我有一個很重要的關鍵是他的啟蒙早，因他父母很早就透過存股來準備他們的退休金，雖然父母他們曾遇到台灣股市大崩盤，但因他們皆存股息殖利率夠高的績優股，且以長期資金現股買進，雖然亦會受衝擊，但只要時間足夠(股息再存入)、張數夠多(金額夠大)，就能有效降低持有成本及領到豐沛股息，所以他高中時就將從小到大存的壓歲錢、零用錢拿去存股，大學打工家教亦幾乎投入(他比較幸運，家在台北，不用像我在外租屋)，且慢慢研究出自己的投資心法，結婚後，為求加速累積， 跟老婆溝通，家裡的開支用她那份薪水， 他的薪水先預留半年預備金，其餘幾乎皆用來投資，因他之前的成果老婆也贊同(當時我想真的娶到好老婆人生是彩色的！)，故在35歲那年他每年能領到的股息已超過60萬，他跟老婆商議他是否能從職場退休，當一個稱職奶爸，小孩他顧，老婆專心上班，也就不用家事兩頭燒(當時我心裡想，你也太會打算了吧，話說得那麼好聽，怕老婆辛苦，是你打算浪槓吧！)，取得共識後他用了近一年時間安排離開職場的生活。

『投資本金』是理財的根本，沒有本金一切免談，雖然巴菲特說過，『複利』的威力遠勝原子彈，但『0』是一個比複利更厲害的腳色，因『0』乘上任何數皆等於0，你說它厲不厲害，這可分兩個意涵，一個是『投資本金』，一個是『投資的計劃與執行』，若無上述兩者，那一切就是『0』，但今日我們要聊聊的是前者。

當年跟老婆溝通希望能離開台北忙碌高壓的職場環境回台中定居，因我實在是一個愛好自由的射手座，為了職涯發展而北上就職，確實也在幾年的努力升任部門主管，以當年還是32~33歲的年輕人收入真的還算不錯，也讓我在30歲(北上工作第三年)時有勇氣以自己的力量買下人生第一間總價600萬左右的『起家厝』(921地震後半年)，雖然在某一方面很有成就感，但我內心深處知道我並不太快樂，因我發現當還是基層員工時，比較能請主管或同事幫忙處理一些例行業務，好讓我能安排假期出去旅行(兒子上小學高年級前，我每年至少會安排5~6趟在上班上學日3~5天的輕旅行，假日人多不喜歡，是不是有點任性！)，但當升任中高階主管後，再也不可能如此，總不能請副總、總經理幫我代班，因而常讓自己陷入矛盾中而不快樂，此時心底有一個聲音，做自己的老闆你就可自由了，但現實問題是我如何自行賺得原本還算優渥的收入，跟老婆討論的結果，既然從大學就開始研究投資理財，且投資成果還算不錯，不然就將投資本金放大5~6倍(當時投資基金及股票總額約100~150萬左右)，若以每年8~10%計，雖差原本收入仍有一段相當距離，但搬回台中扣除台北食宿交通費約可省25000元/月，若省一點應還過得去。

接下來的問題是這5~6百萬的本金從哪裡來，當時的我工作剛滿8年，老婆約10年，我們倆平日都很節儉(利用理財矩陣設定存錢目標，除旅行時會稍微放縱一下)，故每年幾乎可存下年收入的50~60%，因2002年底利率就開始一路下滑，到2004年已相當低，故老婆當年一口氣就將房貸還完，著實讓我也嚇一跳，沒想到我們兩個竟然可在五年內將貸款還完，而在2005年我們經過多方評估做了一個重大決定，重新利用這間房子貸款500萬，加上扣除一年緊急預備金還可動用的200萬，做為新的投資的本金，在台中購入數間20~25坪左右的新式飯店式管理住宅(當時剛開始盛行沒多久)，當時房價還在低檔(每坪約13~15萬)，我發現租金投報竟然可達6%，若能租給大公司做為員工宿舍，投報甚可達7%以上，而記得當時我的房貸利率還不到2.5%，加上槓桿效益，已遠高於我當時設定的投報率(但以現在的房價算，利差已縮到1.5%以內，安全邊際不足，已較不建議如此做)，這一步真的開啟了我後來自主投資的生涯！

上面拉哩拉雜說了那麼多自己的故事，到底跟今天的主題何關？因近年來跟朋友聊理財，發現許多人無法朝財務自由的目標邁進，一個很主要的原因是理財的『本金成長太慢』，有的並非沒賺到錢，但是常一賺到錢就犒賞自己，出國旅遊、買奢侈品，往往賺的還不購花，有的則是沒有建立一套自己的理財系統，人云亦云，賺小賠大，故不敢放大本金等等，當然無法真正享受投資理財的甜蜜果實。

朋友常說，是因為你會投資，所以才能累積目前較大的本金，這對也是不對，就我個人經驗，這在出社會的前10年能創造出的獲利相對來說其實有限，除非父母贊助，不然在前10年甚至15年，我認為資產的累積主要還是在薪資所得，如何努力工作透過升遷加薪及有計畫的儲蓄(本金放大)及理財系統的建立(創造穩定的複利效果)，兩者加成，相信達成你的理財目標將是指日可待！

因自兒子出生時我已離開傳統職場，在上幼稚園前，週一至週五白天交給岳父母帶，其餘時間幾乎就跟我膩在一起(老婆還得上班)，除了嬰兒時期的洗澡外(因我覺得很小隻，軟綿綿，怕粗手粗腳弄傷他)，餵奶、換尿布、玩耍、哄睡樣樣來，故自小彼此關係就很親密，尤其現已是一位快跟我一樣高的國中生，彼此更像是朋友、夥伴關係，一起讀書、運動、玩電玩，也常常一起被他老媽罵(不能控制好玩電玩的時間)！

兒子是一位很單純、貼心、善解人意的暖男，加上不怕生，自小人緣就很好，常常收到長輩朋友及同輩朋友的禮物，但另一方面卻很粗線條，凡事大而化之，這讓我們兩老有點擔心，也常因為如此親子關係時而緊張，我想這是現今少子化後常見的親子關係，在我們小時候，政府正推行兩個孩子恰恰好家庭計畫，當時一般家庭普遍生個3~4人是常態，父母工作也忙，注意力又得分散在幾個小孩，加上有兄弟姊妹彼此陪伴及分擔，感覺似乎在成長的過程較寬廣愉快多了，當然所能獲得的資源跟現在是無法比擬的！

兒子常跟我們溝通，他當然有缺點，但優點也很多啊！你們為什麼不看優點，老看缺點呢！我們大人就說，因為我是你的父母阿！怕你將來吃虧，所以才要不厭其煩地提醒你~~(看得出兒子眼前立馬出現三條線)~~，彼此就陷入無解的僵持中，但近來我們夫妻也時常溝通，未來的世界真的變化很快也很大，儘量克制自己不要以我們的成長經驗強加小孩，畢竟他們未來所處環境跟我們大不同，小時我也會偷溜去打電玩(小蜜蜂)，有時不小心被鄰居發現告知老媽，也常常被訓斥，當時電玩被認為是不良場所，身為老師的小孩，被歸類優等生的我怎可涉入不良場所呢！曾幾何時，電競已納入亞運比賽項目，台灣業已通過電競法，將它歸類於體育項目，這幾年我在電競相關類股也小有斬獲，還跟兒子炫耀我買的電腦等配備不用錢喔，因公司今年配多少股息給我‧‧‧，真的不用因一些小事弄僵彼此關係，但當然是在不影響視力健康及的前提下，兒子似乎也能慢慢體會偉悶身為父母的用心！

近年來時常被朋友問到，投資什麼才能賺大錢？ 該怎麼做才能存個2~3千萬(甚至更多)好好過退休生活？我常常會反問，你已確認你的理財目標了嗎？你是如何訂立此目標？這目標真的符合你對未來的期許嗎？若上述問題皆已釐清確認，後續的問題就是你如何準備投資理財的第一桶金、第二桶金‧‧‧，本金規模對目標能否達成有著關鍵影響，本金越大，能選擇的策略與工具就越多，所要求的報酬率也就無需太高(一般人長期理財年化報酬能達6~10%已屬不易)，畢竟高報酬另一面就代表高風險，投資有一點很重要，那就是【不能大賠】，巴菲特之所以能累積龐大財富，除了他投資績效驚人外(年化報酬約20%)，另一關鍵因素是在他超過60年的投資生涯中僅有少數幾年負報酬，且賠得比整體市場少。

再來另一重要因素就是『時間』，時間越長，投資的複利效果就越顯著，我想我們要如巴菲特般長期追求20%年化報酬是相當不容易的，故若能達7%年化報酬，自25歲每月投入1萬，那60歲時就能累積近1944萬，退休時此筆金額若配置在台股最穩健的電信金融績優股，每年可創造的股息約可達90~100萬(股息殖利率4.5~5.5%)，你就無需太在意勞保是否每月僅能領2萬左右(投保薪資36000，年資35年)。

最後就是『人性』，如何做到巴菲特所說的，當別人貪婪時，你要懂得恐懼，當別人恐懼時，你要適時貪婪，我想是一條漫長的修練，尤其近20年全球化後，世界金融情勢愈顯複雜，誰都無法置身事外，幾乎每隔兩三年就有金融大事發生，如近期中美的貿易大戰；義大利、土耳其國債等等，在在影響全球金融局勢，你如何透過適當的資產配置，提高資產安全度【不要大賠】， 拉長時間來看，這些紛紛擾擾終將平靜，金融市場將再步入常軌，千萬不要因這些震盪紛擾而中斷你的理財計劃，那將會是得不償失的，3~5年後你一定會後悔！

說個小故事來做為今天的結尾，話說1995年(民國84年)小弟即將退伍，在當兵期間我常跟同袍閒聊我對投資的看法，當時也因此有幾位同袍跟我一起每月3000~5000投資海外股票基金，退伍之後，隨著就業收入提高，我慢慢將投資金額提高到每月15000左右(三檔海外基金)，並搭配停利不停損的策略一路執行，期間報酬率都還算滿意，但好景不常，遇到1997/07從泰國引發的『亞洲金融風暴』，亞太地區風聲鶴唳，一路從東南亞的馬來西亞、新加坡、印尼，延伸至香港(索羅斯金融巨鱷突襲港幣)、韓國(跟IMF求援)、日本(數家金融機構申請破產)，甚至連俄羅斯都遭受嚴重衝擊，直至1999年底告一段落，而台灣影響相對較小，這是我在投資生涯中第一次面臨世界性的風暴，其間當然心裡很不好受，但我仍堅持原訂投資計畫，甚至在1998年底因加薪而提高每月扣款金額，然1999年雖金融風暴逐漸平息，我的投資報酬也逐步上升，但台灣卻在這年發生死傷慘重9/21大地震，雖然當時我主要投資部位皆在海外(此時台股僅佔一小部分)影響不大，但看到人生的無常，就打算跟當時的女友，也是現在的老婆共組家庭， 加上當時千禧年危機也吵得沸沸揚揚，順勢就將近3年投資的海外基金贖回約九成，獲利頗豐，因當年美國科技股大漲，相關基金以年度回推計，100%報酬算是正常，那斯達克後來還飆破5000點，但也造就2000年 .Com風暴，哇！扯得有點遠了，因要共組家庭，老婆大人就說要買個房子，因發生大地震，當時台中市區的新房真是跳樓大拍賣，在經過約半年的看屋約會，終於利用當時贖回的那筆錢買了我的【起家厝】，是在市中心的新成屋，事後從鄰居處發現比預售時的成交價整整打了近65折，還比建商跟銀行貸款少了約100萬，而這個決定對我2004~2013年的置產投資有了重要影響(爾後有機會再述)。然，後來在幾次跟同袍聚會中得知，大部分的人在亞洲金融風暴期間皆停止了原有投資計畫，甚至在賠3~5成的情況下贖回，事後聽到我的經歷只有徒呼負負！ ~~

哈！第一次提筆總是有點扭捏，想想自從13~14年前離開職場(原待在一家上市公司任藥品部行銷經理)，不用一天到晚寫行銷企劃書、訓練教材，就很少有機會再提筆，將自己所見所聞用文字表述出來。

從兒子出生後，經過2~3年的準備與思考，在太座大人的支持下開啟了我這十多年的非典型人生，於1994年運用兩人工作近10年所存下的600萬(老婆是專業人員，收入也不低，我們扣除生活支出與房貸後，幾乎存下收入的60%)，透過更積極與全面的財務配置(自大學時代，經由修習商學院的課程開啟我的投資歷程，當年開始買海外基金時，據統計全台還不到5萬人開戶)，勇敢地追求每天不用打卡、參加開不完會的自由人生，雖經過這十多年，確實在財務面達成我當時跟老婆承諾的目標，但有時午夜夢迴，覺得真正勇敢的是我老婆，在大家抱持遲疑反對的態度下，還是選擇支持我，在這大聲跟老婆說聲『感謝有你，愛妳喔！』

之所以想要開始寫部落格，是因近幾年終於搬到自己理想的新家，因為社區裡公設豐富，養成了每天在家游泳、健身、閱讀的習慣，除了每月跟老婆、朋友出去去爬3~4次山，寒暑假全家出遊外，似乎越來越宅，此時心底斷斷續續發出了一個聲音，希望自己獨善其身外，是否也應留點什麼下來，除了做為自己的人生紀錄，若能透過生活體驗與理財心得的分享，那怕是只幫到少少的幾個人，我想也是很值得的。

第一篇先寫到此，後續再針對個人的生活理財心得及針對一些財經時事提出我個人的淺見